输入手机号,免费领取资料哦~
人生,没有永远的伤痛,再深的痛,在切之时,伤口总会痊愈。人生,没有过不去的坎,你不可以坐在坎边等它消失,你只能想办法穿过它。所以就跟老师来一起看看吧。
证券资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数,其权数等于各种资产在整个组合中所占的价值比例。计算公式:
E(Rp)=∑Wi×E(Ri)
式中:E(Rp)表示证券资产组合的预期收益率;
E(Ri)表示组合内第i项资产的预期收益率;
Wi表示第i项资产在整个组合中所占的价值比例。
影响因素:
(1)投资比重;(2)个别资产的收益率。
提示:
组合收益率的影响因素为投资比重和个别资产收益率,将资金100%投资于最高收益率资产,可获得最高组合收益率。
证券资产组合的风险及其衡量:
1.两项资产组合的风险
证券组合的标准差,并不是单个证券标准差的简单加权平均。证券组合的风险不仅取决于组合内的各证券的风险,还取决于各个证券之间的关系。
2.多项资产组合的风险
(1)一般来讲,随着资产组合中资产个数的增加,资产组合的风险会逐渐降低,当资产的个数增加到一定程度时,组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。
(2)在证券资产组合中,能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险,被称为非系统性风险;不能随着资产种类增加而分散的风险,被称为系统性风险。
(3)注意:在风险分散的过程中,不应当过分夸大资产多样性和资产个数的作用。实际上,在资产组合中资产数目较低时,增加资产的个数,分散风险的效应会比较明显,但资产数目增加到一定程度时,风险分散的效应就会逐渐减弱。
更多相关知识点比如有:
属于风险管理的对策有哪些方面
证券资产组合的收益与风险公式
更多知识点的详细解读,考试重难点分析尽在牛账网中级财务管理栏目。
证券资产组合的预期收益率的问题您看懂了吗,希望这个解答可以帮助到您,如果大家还想知道更多的可以关注我们牛账网哦!牛账网是专业的线上考证培训机构,能最大程度解决您的会计考证难题,还在等什么呢?赶快行动起来吧!